行业热点速览

核心信号：国家数据局将2026年定为“数据要素价值释放年”

市场判断：2026年被机构定义为“国产AI算力全线兑现元年”

算力供需：云厂商涨价落实，算力租赁进入卖方市场

资本动态：全球四大科技巨头2026年AI基础设施投资超7250亿美元

2026年：数据要素价值释放年

数据要素市场从“资源化”迈向“资产化”：2025年中国数据要素市场规模已超2000亿元，预测2026年有望突破2.5万亿元。

2025年用于AI训练和推理的数据总量为199.48艾字节，同比增长42.86%，其中推理数据量首次超过训练数据量。

据《数字中国发展报告（2025年）》，2025年数字中国发展指数达170.1，同比增长12.99%，我国成为全球AI专利最大拥有国，占比60%。

随着可信流通等基础制度逐步落地，各地方数据交易所纷纷成立，数据资产入表已经从概念走向试点，公共数据授权运营案例越来越多。

零极从技术底层系统化解决数据要素化进程中的数据信任、流通与应用难题，为数据成为可定价、可交易、可融资的生产要素提供关键支撑。

2026移动云大会苏州启幕

以“算网融创 智领未来”为主题的2026移动云大会将于5月7日至9日在苏州举行，其中“智算技术创新与生态共建”分论坛将于5月8日举办，聚焦智算生态建设与算力网络创新。

2026 全球人工智能终端展暨第七届深圳国际人工智能展览会 (GAIE) 将于‌5月14日至16日‌在‌深圳会展中心举行。

作为全球首个以人工智能终端为主题的专业展会，将全景呈现 AI 从技术到产品、从产品到场景的完整落地路径 。‌‌‌‌

算力产业链已进入通胀阶段

全球算力产业链已进入全链通胀阶段：AI推理拐点已至，算力租赁进入量价齐升高景气周期。

当前算力租赁市场已呈现显著卖方市场特征，云厂商即将完成涨价落地，供应链能力成为厂商核心竞争壁垒。

CPU/GPU面临产能瓶颈，云端算力资源及配套服务开启多轮提价，行业景气度从核心芯片向AIDC、云与算力服务等环节全面外溢。

AI算力市场强势增长

全球科技巨头AI资本支出超7250亿美元：Meta、Alphabet、微软和亚马逊2026年AI基础设施支出计划合计约7250亿美元。超七成用于GPU、TPU等AI硬件基础设施建设，验证算力硬件进入高确定性扩张周期。

麦肯锡预计2030年全球AI驱动数据中心资本支出将达约7万亿美元。数据中心现已成为推动营收和利润增长的主要驱动力。